一、公司简介

中电建商业保理有限公司（以下简称“电建保理公司”）于2018年3月16日注册成立。注册资本10亿元。电建保理公司以“立足集团 服务实体”为根本宗旨，以践行集团产融结合战略为中心，以提高发展质量和效益为目标，着重发挥好中国电建的产业依托优势、行业组织的平台优势，着力提升产融协同能力、金融资源整合能力、信息科技应用能力、风险管控能力和综合价值创造能力，努力把公司建成行业领先、国内一流的商业保理服务平台。

按照业务机构来划分，电建保理公司目前有四大业务体系，一是供应链金融业务；二是应收账款保理业务；三是资产证券化产品发行；四是资产经营业务，围绕电建集团万亿资产，电建保理公司集中进行了基础设施、不动产、新能源等资产的盘活处置，同时承接了电建集团剥离资产处置、存量土地划拨等专项工作。

二、保理业务开展情况

（一）供应链金融业务

1、供应链金融业务模式（反向保理）

电建保理公司正式运营以来，认真落实国资委及集团公司工作安排，以中国电建供应链金融共享服务平台为核心，与各金融机构开展供应链通道业务合作，助力成员单位压降带息负债，实现降本增效。

2、供应链金融的功能作用

核心企业在地方政府等业主资金支付不到位、短期资金紧张的情况下，对供应商开具电建供应链产品“电建融信”，期限不超半年期，电建保理公司对其提供全方位的合规审核。通过银行通道端（农行、建行、交行、工行及其他股份制银行等）提供融资放款服务，实现最低成本的融资通道服务。

（1）强化供应链协同

 促进保理融资与供应链产业链各方的紧密合作与深度协同，共同应对市场变化和风险挑战。电建融信平台注册客商数目达到28,101家，其中中小微企业27,299家，占比达到97%，供应链金融融资规模累计831.00亿元，其中中小企业融资额占到79%。加速了这些实体产业的供货资金回笼，能够有效帮助它们扩大生产经营规模，实现良性循环，增强市场竞争力。

（2）优化资金流

供应链金融通过整合资金流，深入开展与各金融机构供应链通道业务合作，为成员企业提供灵活高效的融资解决方案，缓解资金压力，提高资金使用效率。助力成员单位压降带息负债，实现降本增效。

（3）降低融资成本

供应链金融可以将优质企业的信用惠及到整体供应链，集中管理资金流，优化融资条件，带动供应链整体成本下降，降低供应链交易成本。2020年前后，市场上商业银行贷款利率为6%，民企流通利率为12%。电建保理公司的供应链金融产品利率在3.25%-4.65%左右，近两年更是降低到3.0%以下。2023年，电建融信银行通道融资放款148亿元，切实将电建集团核心企业的优质信用传导至产业链的上游供应商，降低了集团整体的融资成本，也解决了中小微企业融资难、融资贵的问题。

2024年1季度，电建保理公司融资放款金额共计63.61亿元，全力保障了春节业务高峰期，中小微企业的融资放款。

（二）应收账款业务

1、应收账款保理在集团账款催收发挥积极作用

（1）优化企业财务结构

保理公司帮助成员企业将应收账款转化为现金，有助于改善成员企业的财务结构，提升企业报表形象。此外，利用买方的信用额度来充当财务杠杆取得资金，进一步增强了成员企业的财务灵活性。2024年1季度，电建保理公司线下走访集团成员企业、项目部和业主单位30余家，持续宣贯源头清收理念，与多家企业建立逾期应收账款清收工作常态化工作机制。截至今年一季度末，累计开展催收保理业务33.87亿元，累计从业主端清收逾期应收账款本息12.49亿元。

（2）降低企业的信用风险

电建保理公司对成员企业建立了信用评级体系，对各企业能够开展的业务规模做出严格的信用评估，这有助于成员企业管理信用风险。保理公司对债务人的专业尽调，通过专业的风险管理手段，帮助企业降低应收账款的坏账风险。同时，保理公司对接了中国人民银行征信系统，把商业信用转化为金融信用，加重了债务人的违约成本，促进了应收账款的回收。

（三）资产证券化业务

 面对担保资源管控趋严的形势，电建保理公司积极创新，大力推动无增信及部分增信发行模式，取得上交所80亿元ABS储架、银行间交易商协会75亿元ABCP储架，实现了“双场所”产品发行。2023年取得上交所无增信供应链ABS储架无异议函50亿元，发行五增信产品规模合计21.56亿元，通过规模增长、经验积累，致力于将增信这一“卡脖子”难题通过“长个子”而化解。2023年，公司获得第八届“CNABS最受欢迎原始权益人”荣誉称号，1期资产支持专项计划获“最具创新突破产品”奖。

（四）资产经营业务

为进一步助力集团公司深化战略转型和结构调整，充分发挥我公司金融平台公司优势，遵照全要素资产经营理念，电建保理公司深入学习贯彻中电建股[2024]38号《关于下达集团（股份）公司2024年度投资项目资产经营计划及三年滚动计划的通知》文件精神，结合部门资产经营工作分类框架，锚定集团重点目标，聚焦成员企业关键需求，对纳入集团2024-2026年度投资项目资产经营计划的控股类投资项目分类推进实施资产经营方案。

按照部门资产管理工作操作指引，所覆盖的集团投资类项目资产分类为：路桥高速资产、海外资产、抽水蓄能资产、新能源资产、城市更新类资产及碳资产六大类型，公司针对各类资产实际情况，按照集团资产经营计划安排，结合成员企业关键需求，运用“金融+产业”手段，同步推进不同项目资产经营业务，力争年内完成路桥公司高速资产转让、集团海外资产盘活等重大标志性项目。

三、风险防控

（一）评级授信机制

公司采用“评级-授信-定价”关联模型，通过数据动态监控风险敞口，控制成员企业的业务规模、金融产品种类及定价。

通过建立并使用统一的评价方法以及评价模型，对企业客户一定期间内的偿付能力和经营管理情况进行定量和定性分析，从而对其信用状况作出客观、公正的综合评判。公司原则上每年度对集团内二级成员单位进行一次信用评级更新，评级结果将应用于公司对二级成员单位自身及其下属子企业的授信额度、产品定价、业务准入、风险审核等经营管理审批基准。

公司仅对经过信用评级的成员单位进行授信并计算综合授信额度，综合授信额度是成员单位在保理公司开展各项融资业务的前提。公司根据成员企业的经营管理水平、综合内部评价等因素，统筹考虑相关政策要求以及集团管控标准，研究确定授信额度上限。授信生效后，公司定期根据市场环境变化、成员企业的经营、信用情况的变化等因素对成员企业的授信额度进行调整，对用信额度临近上限或超额使用的，采取动态控制与预警，积极引入第三方债务压力评估系统，主动提出潜在风险及应对预案，综合判断业务主体的资质审核。

保理公司对年度内评级单位保持动态跟踪，如被评级单位在评价年度内发生信用风险或重点财务指标恶化等情况，公司将组织重新评级与授信额度计算统计，履行相应审批程序后生效。

（二）审单机制

一是公司及时根据国资委及股份公司对供应链金融的管理要求调整，制定新版《审单规范》，并参照相关法律法规与行业政策文件针对各业务场景研究印发业务管理办法。规范各类业务准入标准及审核范围，通过主体、过程、财务三方面相互印证形成良好的真实性逻辑线条：通过审查交易主体资质与相关履约决策文件，对业务底层贸易背景进行合法性审核；通过对应收账款的底层合同、结算单、发票进行逻辑性尽调、向债务人确权、核实账目等方式进行交易真实性审核；通过对接国家税务局的发票数据库，对应收账款项下的发票进行验真，通过中登网不动产登记中心，查询确认应收账款不存在前置的转让、抵押、质押等情况，对你转让债权进行资产合规性审核。

（三）审批机制

一是公司搭建“333”立体风控体系，以风险管控制度、业务风险防范及审计监督形成三道风险管控防线；以党委、风险管理委员会和公司管理层形成三级风险决策授权；以保前审查、保中监控及保后检查形成三道风险控制部署，从机制上全方面、多维度控制风险。基本建立了融资前、中、后期及信用评价闭环控制系统，确保所有风险可控在控。

二是保理公司严格遵守国资委、集团相关文件，研判监管政策导向，及时调整产品要素与形态，杜绝侵害中小企业合法权益情况。根据《关于认真贯彻落实<保障中小企业款项支付条例>进一步做深做实清理拖欠中小企业账款工作的通知》（国资发财评〔2021〕104号）等法律法规要求，进一步加强供应链金融类业务管控，助力缓解中小微企业“融资难 融资贵”的关键问题，电建保理公司认真学习习近平总书记关于支持中小企业发展的系列重要讲话精神，严格执行国家有关支持民营企业、中小企业决策部署，对公司供应链平台以及相关业务及时作出调整：在基础合同方面，遵照最新规定严格执行新签合同融资背景资料的审核工作，对于2022年新签合同未事先书面约定使用非现金支付的，不再开展供应链金融业务，而通过签订补充协议，双方同意使用电子债权凭证支付的，统一规定必须采用买方付息；在融资期限方面，调整公司供应链平台开具电子债权凭证期限，不得超过6个月；三是融资定价方面，公司供应链融资综合利率设定不高于1年期LPR+100BP。

（四）存续期管理机制

电建保理公司自成立以来，逐步完善自身风险管控体系，形成良好的风险控制文化，实现了公司在以下四个层面合规稳健运营：一是合规监管层面，公司严格按照银保监会205号文的相关要求开展保理和供应链金融业务，各项监管指标控制在合理范围内；二是集团管理层面，严格落实集团相关规定和要求，围绕成员单位开展供应链金融服务、保理服务和科技创新，各项业务在集团授权下有序开展；三是信用风险层面，坚持针对集团内成员单位及供应链上下游开展金融业务，并根据企业经营情况严控授信规模，通过数据动态监控风险敞口，防止放大规模；四是操作风险层面，严格执行不兼容岗位相分离制度，将产品流程内嵌在平台系统操作过程中，通过信息系统打造各个产品流程的风险闭环。

公司业务存续期管理施行业务部门全覆盖，风险合规部择重点参加的方式执行，通过随时跟进风险承担方的财务状况、信用信息等经营数据以及配合使用大数据智能监控联合开展。公司以供应链金融共享服务平台积累的海量数据为基础打造数据仓库，通过数据挖掘、模型分析等手段，监控业务发展动态，揭示客户行为规律，预判业务发展趋势，部署风管管理策略。2023年，公司正式上线人民银行二代征信数据自动报送系统，并完成657笔历史正常业务报送。通过对接人行征信系统，实现增加业主单位的违约成本、约束其按期履约、助力企业清收应收账款的风险控制抓手，标志着公司数字化风控能力跨上新台阶。

动态监测债务人的经营、资信和财务变动情况，及时预警重大风险事项；按照还本付息计划定期发送付款通知书，并根据情况不定期进行现场尽调和走访，跟踪应收账款回款情况；应收账款回款后做好回款核销工作，完成业务闭环管理；持续做好档案管理工作，确保业务档案资料及时、准确、完整。

实时录入清欠数据并持续更新是确保数据准确性和提高工作效率的关键，在清欠过程中及时记录相关信息，包括欠款单位、金额、时间等关键数据。安排专人负责对录入的数据进行审核，发现问题及时纠正，探索运用OCR识别、语音输入等先进技术提高数据录入速度，将分析结果应用于实际工作中，优化清欠策略，提高工作效果。通过以上措施的实施，我们可以确保清欠数据的准确性和实时性，为清欠工作提供有力支持。同时，这有助于提高工作效率，减轻员工负担，推动企业健康发展。

四、信息科技

以金融科技赋能业务为宗旨，公司供应链金融服务平台率先与集团司库体系实现互联互通，构建以司库管理为导向的中国电建供应链金融池。落实集团司库“大财务共享”理念，第一批与财务共享中心完成业财一体化对接，实现线上全自动账务处理，践行集团供应链金融“看得见”“管得住”“盘的活”的管理思路。公司平台利用大数据、AI智能，形成了贸易场景智能识别、合规风险要素自动提取关键技术，正式上线智能审单2.0标准体系，审核效率提升了30%。

2023年，获得软件权著作权10项；专利5项，其中发明专利1项、实用新型专利4项；先后获得保理行业及国资委奖项25项。子公司成功通过国家高新技术企业认定；获得ISO9001三项体系、北京“专精特新”中小企业认证。