小微企业融资难融资贵，一直是困扰我国小微企业发展的大问题，从国家层面，还是不同的金融机构层面，都在不遗余力的解决这个问题，但就效果来说，相比之前，有了很大的进步，但就普及率来说，还有很大的发展空间。
供应链金融一直是因为基于产业运营和真实贸易背景等特点，一直是解决小微企业融资的利器。供应链金融是一个系统的概念，围绕小微企业的供产销等经营全过程设计了不同的产品和交易结构。这些产品中，保理业务，特别是反向保理，不管是从金融机构角度还是中小微企业角度，都是最受欢迎的，供应链金融保理不仅解决了小微企业融资难的问题，还解决了还款难的问题。
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小微企业为什么融资难
小微企业为什么融资难？这要从需求端小微企业经营特点和供给端金融机构偏好所决定的。
我们先从需求方小微企业经营角度看。小微企业一般都是处在产业价值链的低端，技术要求低，产品同质化高、竞争力差，不是为大企业做配套，就是经营老百姓的日常用品，这就决定着小微企业抵抗风险的能力非常弱，外部环境稍微一变动，就可能会倒闭。据官方统计，我国的小微企业平均生存三年。小微企业经营规模一般都不大，自然融资额度也不大，有的行业还有明显的淡旺季，这也决定了小微企业融资需求呈现出小额、高频的特征。这些特征正好与传统的金融机构，特别是银行的风险偏好相背离。
再从供给方银行角度看。我们国家虽然银行的数量非常庞大，包括五大行、股份制银行、城商行、农商行，还有一些村镇银行、信用社等，表面上说，这些机构是实行差异化经营的，有的负责做大客户，有的负责做小客户，但现实是这些银行的偏好都差不多，愿意放给政府、国有企业、大企业或者有不动产抵押的客户。因为服务小微企业风险大、操作成本高效率慢。近几年虽然因为国家的强制要求，但其实并没有多大的好转。因为没有强有力的手段，很可能为了完成国家的普惠金融任务，后期会出现大量的坏账。
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比小微企业融资还难的，是还款难
大家对小微企业融资难关注都是比较多的，但是对于还款难，其实关注很少。小微企业借钱，不是现在借钱现在还，是现在借钱未来还。上面我们已经分析过了，小微企业因为自身经营的特点，风险大，哪天就不知道什么时候就倒闭了。
企业倒闭了怎么还给金融机构钱呢？很多金融机构为了避免风险损失，都采用小微企业实际控制人担保的形式，甚至是夫妻共同担保。一旦企业经营不好倒闭，自己也背负了负债。这对于这些小微企业来说，无疑风险是非常大的。
甚至给这些企业放贷，如果不考虑如何还款的问题，还让负责人背负债，其实是在作恶。都说要金融向善，这与我们社会主义核心价值观、共同富裕就背离了。有人会说，那小微企业主，应该有风险意识，借钱的时候，就应该知道到期能不能还款。这种看法其实是错误的。
小微企业主，文化水平都不太高，自己开发客户，自己经营，风险意识很差，对融资根本不懂，总觉得未来会越来越好。而且借钱和借物还是有很大的区别，钱是交易的媒介，通过钱可以换取很多东西，随意给人借钱，会放大人的欲望，这种欲望如果不控制，很可能就会毁了他。所以，比小微企业融资难还难的，是还款难。
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供应链金融保理，不仅解决小微企业融资难，更能解决还款难
所谓保理业务，就是小微企业与有实力的买家做生意产生的应收账款，转让给金融机构，由金融机构按照应收账款一定比例，先行把买方货款支付给小微企业，然后用买方货款到期后再偿还这笔融资。
小微企业因为主体信用差，符合金融机构贷款的不动产又少，即使有那些厂房，其实金融机构融资，就这经济形势，到期也很难变现，所以通过传统的模式很难融资。但是有一些小微企业是给有实力的大企业做配套，也就是供应商，大企业主体信用都很好，还款能力强，所以借助这些大企业的信用，通过保理的形式，把大企业的信用转移给这些小微企业，可以获得金融机构的融资。
因为这些大企业实力强，信用好，一般都会到期付款，即使不到期付款，拖延一段时间后，也会付款，对于大企业的资信能力，金融机构一般都会考核的。小微企业基于这种方式的融资，就能知道自己的还款来源，不用再为到期还不了钱发愁了。既考虑小微企业融资的问题，又考虑还款来源的问题，避免小微企业经营不善，自己风险意识不足，最终影响自身家庭生活。
这样的金融，才是向善的，才是能够持续的，才是值得我们鼓励和支持的。
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保理工具不是万能的，解决小微企业融资问题，需要多个机构多种工具发力
保理业务虽然好，但是这种工具也有很大的局限和适用的边界，除了要求小微企业是有实力的大企业供应商外，还需要大企业的配合，这就筛下很大一部分小微企业。
还好在，供应链金融的工具非常多，除了应收账款保理业务外，代理采购融资、虚拟生产融资、代理销售融资、、等企业不同经营环节，设计了众多的产品，除了金融产品外，供应链服务商还能提供集中采购、物流、政务代理等很多服务，不仅能够优化资金流，还优化商流和物流、信息流，全面端到端的为小微企业降本增效提质。
作者：鲁顺 五道口供应链研究院院长
